В общем, где то в 1672 году на берегу канала Шпрее - Купферграбен, в непосредственной близости от Городского дворца, был построен ряд из десяти домов, получивший название Schloßfreiheit , по русски это название вполне могло звучать как «Дворцовая слобода». До 1709 года, когда Берлин стал королевской резиденцией, в пользовавшейся определёнными привилегиями Дворцовой слободе проживали придворные и дворяне. Впоследствии, конечно, всё поменялось, в Дворцовую слободу въехал филиал «Кафе Йости» и даже обойная фабрика. Неоднократно реконструированные дома Дворцовой слободы сохранились до конца XIX века. Кайзеру Вильгельму II эти, относительно небольшие, здания на Шлосфрайхайт не нравились, по его мнению, они чрезвычайно портили вид на Городской дворец. Их начали сносить в июне 1894 года, чтобы освободить место для национального памятника его деду, кайзеру Вильгельму. Официальное изменение названия Шлосфрайхайт на «Дворцовая площадь» состоялось в 1994 году.